Apa Itu ETF Defensif dan Kapan Sebaiknya Dipilih?

ETF defensif sering menjadi pilihan investor saat pasar mulai tidak menentu. Ketika volatilitas meningkat dan risiko penurunan pasar membesar, banyak investor mencari instrumen yang lebih stabil untuk menjaga nilai portofolio. Di sinilah ETF defensif berperan sebagai alat untuk meredam fluktuasi, bukan untuk mengejar return agresif.

Namun, masih banyak investor yang salah memahami apa itu ETF defensif, bahkan menyamakannya dengan ETF low volatility. Padahal, keduanya memiliki karakter dan fungsi yang berbeda.

Artikel ini akan membahas definisi ETF defensif, perbedaannya dengan ETF low volatility, kondisi pasar yang cocok untuk strategi defensif, serta kesalahan umum dalam memahaminya.

Definisi ETF Defensif

ETF defensif adalah exchange traded fund yang berisi saham-saham dari sektor defensif. Sektor defensif adalah sektor yang produknya tetap dibutuhkan di hampir semua kondisi ekonomi, baik saat ekonomi tumbuh maupun melambat.

Fokus pada sektor dengan permintaan stabil

ETF defensif umumnya berisi saham dari sektor seperti consumer staples, healthcare, utilities, dan terkadang telekomunikasi. Produk dan layanan sektor ini bersifat kebutuhan dasar.

Karena permintaannya relatif stabil, pendapatan perusahaan di sektor defensif cenderung lebih konsisten.

Tujuan utama ETF defensif

Tujuan ETF defensif bukan untuk mengalahkan pasar dalam jangka pendek. Fokus utamanya adalah mengurangi volatilitas portofolio dan menjaga stabilitas nilai saat pasar mengalami tekanan.

ETF defensif sering digunakan sebagai pelengkap, bukan pengganti penuh aset pertumbuhan.

Cara kerja ETF defensif dalam portofolio

Dengan memiliki banyak saham defensif dalam satu ETF, investor mendapatkan diversifikasi otomatis di dalam sektor defensif. Risiko spesifik perusahaan menjadi lebih kecil dibanding membeli satu saham defensif saja.

Dilansir dari justETF, sektor defensif cenderung mengalami penurunan yang lebih dangkal saat pasar saham melemah.

Perbedaan ETF Defensif dan ETF Low Volatility

Meski sering dianggap sama, ETF defensif dan ETF low volatility memiliki pendekatan berbeda.

Perbedaan pendekatan seleksi saham

ETF defensif memilih saham berdasarkan sektor bisnis. Selama perusahaan berada di sektor defensif, saham tersebut bisa masuk ke dalam ETF meski volatilitasnya tidak selalu rendah.

ETF low volatility memilih saham berdasarkan data historis volatilitas harga. Sektor bisnis tidak menjadi faktor utama.

Perbedaan sumber risiko

Risiko ETF defensif berasal dari dinamika sektor defensif itu sendiri, seperti perubahan regulasi atau suku bunga. ETF low volatility lebih fokus menghindari saham dengan fluktuasi harga besar, terlepas dari sektornya.

Akibatnya, komposisi kedua ETF ini bisa sangat berbeda.

Perbedaan kinerja di berbagai fase pasar

ETF defensif cenderung berkinerja lebih baik saat pasar melemah atau tidak pasti.

ETF low volatility bisa berkinerja baik di berbagai kondisi, tetapi tidak selalu memberikan perlindungan optimal saat krisis sektor tertentu.

Memahami perbedaan ini penting agar ekspektasi tidak keliru.

Kondisi Market yang Cocok untuk ETF Defensif

ETF defensif paling efektif digunakan pada fase pasar tertentu.

Saat risiko resesi meningkat

Ketika indikator ekonomi melemah dan risiko resesi meningkat, investor cenderung beralih ke sektor defensif.

Dalam kondisi ini, ETF defensif sering mengalami drawdown yang lebih kecil dibanding indeks pasar luas.

Tujuannya adalah perlindungan, bukan pertumbuhan agresif.

Saat volatilitas pasar tinggi

ETF defensif relevan saat volatilitas meningkat dan pergerakan pasar sulit diprediksi.

Sektor defensif membantu menenangkan fluktuasi portofolio.

Hal ini membantu investor tetap disiplin.

Saat suku bunga tinggi dan likuiditas ketat

Dalam lingkungan suku bunga tinggi, saham growth sering tertekan. Sektor defensif yang lebih stabil pendapatannya bisa menjadi alternatif penyeimbang.

ETF defensif membantu mengurangi tekanan dari aset berisiko.

Saat investor mendekati tujuan keuangan

Investor yang mendekati tujuan keuangan atau membutuhkan stabilitas jangka menengah sering meningkatkan porsi ETF defensif.

Pendekatan ini menurunkan risiko volatilitas besar di fase krusial.

Melansir Yahoo Finance, penyesuaian alokasi aset berdasarkan kondisi pasar dan profil risiko merupakan bagian penting dari manajemen investasi.

Kesalahan Memahami ETF Defensif

Banyak investor menggunakan ETF defensif dengan cara yang kurang tepat.

Menganggap ETF defensif selalu aman

ETF defensif tetap bisa turun saat pasar global terkoreksi. Defensif berarti relatif lebih stabil, bukan bebas risiko.

Ekspektasi yang salah sering memicu kekecewaan.

Terlalu lama bertahan di ETF defensif

Saat pasar kembali bullish, ETF defensif sering tertinggal. Bertahan terlalu lama bisa menciptakan opportunity cost yang besar. Rebalancing menjadi kunci.

Menyamakan ETF defensif dengan ETF low volatility

Menganggap keduanya sama dapat menyebabkan strategi tidak sesuai tujuan. ETF defensif dan ETF low volatility memiliki fungsi berbeda.

Pemahaman struktur sangat penting.

Mengabaikan valuasi sektor defensif

Saat banyak investor mencari keamanan, valuasi sektor defensif bisa menjadi mahal.

Membeli ETF defensif di valuasi tinggi membatasi potensi return.

Valuasi tetap relevan meski strategi defensif.

Menggunakan ETF defensif sebagai satu-satunya strategi

ETF defensif sebaiknya digunakan sebagai bagian dari portofolio yang seimbang.

Mengandalkan satu pendekatan meningkatkan risiko strategis.

Diversifikasi lintas strategi tetap diperlukan.

Kesimpulan

ETF defensif adalah instrumen yang dirancang untuk menjaga stabilitas portofolio melalui eksposur ke sektor defensif. ETF ini berbeda dengan ETF low volatility dan paling efektif digunakan saat risiko ekonomi meningkat, volatilitas tinggi, atau investor membutuhkan perlindungan nilai.

Kesalahan umum seperti ekspektasi berlebihan dan penggunaan yang terlalu lama dapat mengurangi efektivitasnya. Dengan memahami apa itu ETF defensif dan kapan digunakan, investor dapat mengelola risiko portofolio secara lebih rasional.

Jika kamu ingin mengakses ETF defensif global dan menyesuaikannya dengan strategi investasimu, kamu bisa melakukannya melalui aplikasi Gotrade Indonesia.

FAQ

Apa itu ETF defensif?
ETF defensif adalah ETF yang berisi saham dari sektor defensif seperti consumer staples, healthcare, dan utilities.

Apakah ETF defensif sama dengan ETF low volatility?
Tidak. ETF defensif berbasis sektor, sedangkan ETF low volatility berbasis data fluktuasi harga historis.

Kapan waktu yang tepat menggunakan ETF defensif?
ETF defensif cocok digunakan saat volatilitas pasar tinggi, risiko resesi meningkat, atau investor membutuhkan stabilitas portofolio.