Cara Menggabungkan Analisis Fundamental dan Teknikal

Dalam dunia investasi saham, perdebatan antara analisis fundamental dan teknikal sering dianggap sebagai dua pendekatan yang saling bertentangan. Sebagian investor merasa cukup dengan laporan keuangan, sementara trader lain hanya mengandalkan grafik harga. Padahal, menggabungkan analisis fundamental dan teknikal justru bisa menghasilkan keputusan yang lebih seimbang.

Bagi investor dan trader ritel, kombinasi ini membantu menjawab dua pertanyaan penting sekaligus: saham apa yang layak dipilih dan kapan waktu yang relatif tepat untuk masuk atau keluar. Dengan pendekatan yang terstruktur, analisis saham tidak lagi sekadar spekulasi, tetapi berbasis konteks dan disiplin.

Memahami Peran Analisis Fundamental dan Teknikal

Analisis fundamental dan teknikal memiliki fungsi yang berbeda.

• Analisis fundamental berfokus pada nilai dan kualitas bisnis.
• Sedangkan, analisis teknikal berfokus pada perilaku harga dan sentimen pasar.

Melansir Investopedia, banyak investor profesional menggunakan fundamental untuk menentukan arah utama, lalu teknikal untuk mengeksekusi keputusan secara lebih presisi.

Kombinasi ini membantu mengurangi risiko salah timing maupun salah memilih saham.

Analisis Fundamental sebagai Penentu Bias Investasi

Menilai kualitas dan nilai bisnis

Analisis fundamental digunakan untuk memahami apakah sebuah perusahaan layak diinvestasikan. Investor menilai pendapatan, laba, arus kas, dan posisi keuangan perusahaan.

Dalam prinsip analisis saham, fundamental membantu investor menentukan apakah sebuah saham memiliki prospek jangka menengah hingga panjang yang sehat, terlepas dari fluktuasi harga jangka pendek.

Menentukan arah utama: bullish atau bearish

Hasil analisis fundamental biasanya menghasilkan bias investasi. Jika bisnis dinilai solid dan prospeknya baik, bias menjadi bullish.

Jika sebaliknya, investor bisa bersikap netral atau menghindari saham tersebut.

Bias ini penting agar keputusan trading atau investasi tidak dilakukan tanpa konteks.

Menghindari saham yang secara bisnis bermasalah

Fundamental juga berfungsi sebagai filter awal. Saham dengan masalah struktural, utang berlebihan, atau penurunan bisnis jangka panjang sebaiknya dihindari, meskipun grafiknya terlihat menarik.

Pendekatan ini membantu investor tidak terjebak pada sinyal teknikal palsu.

Analisis Teknikal sebagai Alat Timing

Menentukan titik masuk dan keluar

Setelah saham dipilih secara fundamental, analisis teknikal digunakan untuk menentukan timing.

Grafik harga membantu mengidentifikasi area support, resistance, dan momentum.

Dalam praktik analisis teknikal, timing yang baik dapat meningkatkan rasio risiko dan reward, meskipun saham yang dipilih sudah berkualitas.

Membaca sentimen pasar jangka pendek

Teknikal membantu memahami psikologi pasar. Pola harga dan volume mencerminkan perilaku pelaku pasar dalam jangka pendek.

Dengan memahami sentimen ini, investor dapat menghindari masuk saat euforia atau keluar saat panik berlebihan.

Mengelola risiko secara disiplin

Stop loss dan target profit umumnya ditentukan melalui analisis teknikal. Struktur harga membantu menetapkan batas risiko yang rasional, bukan berdasarkan emosi.

Disiplin ini menjadi kunci agar keputusan tetap konsisten dengan rencana awal.

Cara Menggabungkan Analisis Fundamental dan Teknikal

Mulai dari screening fundamental

Langkah pertama adalah melakukan screening fundamental untuk menyaring saham yang layak. Fokus pada bisnis dengan fundamental kuat dan prospek jelas.

Pendekatan ini memastikan hanya saham berkualitas yang masuk ke tahap analisis teknikal.

Tentukan bias berdasarkan fundamental

Setelah screening, tentukan bias utama. Jika fundamental mendukung pertumbuhan, fokuskan strategi pada posisi beli. Jika fundamental lemah, hindari atau hanya gunakan pendekatan defensif.

Bias ini membantu menghindari keputusan teknikal yang bertentangan dengan kondisi bisnis.

Gunakan teknikal untuk timing entry

Dengan bias yang sudah jelas, gunakan analisis teknikal untuk mencari entry yang lebih efisien. Area pullback, breakout terkonfirmasi, atau konsolidasi sering menjadi titik masuk yang lebih terukur.

Pendekatan ini membantu mengurangi risiko masuk di harga yang terlalu mahal.

Manfaatkan teknikal untuk exit dan evaluasi

Teknikal tidak hanya untuk entry, tetapi juga untuk exit. Target profit dan stop loss sebaiknya ditentukan sejak awal berdasarkan struktur harga.

Evaluasi berkala membantu memastikan strategi tetap relevan jika kondisi pasar berubah.

Contoh Penerapan dalam Praktik

Investor jangka menengah bisa memilih saham dengan fundamental kuat dan tren bisnis positif. Setelah itu, entry dilakukan saat harga melakukan pullback ke area support.

Trader swing bisa menggunakan fundamental sebagai filter sektor, lalu teknikal untuk menangkap pergerakan harga beberapa hari hingga minggu.

Pendekatan ini fleksibel dan bisa disesuaikan dengan gaya masing-masing.

Kesalahan Umum Saat Menggabungkan Keduanya

Kesalahan pertama adalah mengabaikan fundamental sepenuhnya setelah masuk trade. Kesalahan lain adalah terlalu sering mengubah bias karena pergerakan harga jangka pendek.

Menggabungkan analisis tidak berarti mencampur secara acak. Setiap pendekatan memiliki peran yang jelas.

Disiplin pada peran masing-masing membantu strategi berjalan konsisten.

Kesimpulan

Menggabungkan analisis fundamental dan teknikal membantu investor dan trader mengambil keputusan yang lebih rasional. Fundamental berperan sebagai penentu bias dan kualitas saham, sementara teknikal digunakan untuk timing dan manajemen risiko.

Dengan pendekatan ini, analisis saham menjadi lebih utuh dan terstruktur. Jika kamu ingin menerapkan kombinasi analisis fundamental dan teknikal pada saham global dengan akses yang praktis, kamu bisa mempelajarinya melalui Gotrade.

Dengan akses saham AS dan fitur yang mendukung analisis serta eksekusi, Gotrade membantu investor dan trader menjalankan strategi secara lebih disiplin.

FAQ

1. Apakah analisis fundamental dan teknikal harus selalu digabungkan?
Tidak wajib, tetapi kombinasi keduanya sering lebih seimbang.

2. Mana yang lebih penting, fundamental atau teknikal?
Keduanya penting dengan fungsi berbeda.

3. Apakah pendekatan ini cocok untuk pemula?
Cocok, asalkan dimulai dengan strategi sederhana dan disiplin.

Disclaimer: PT Valbury Asia Futures Pialang berjangka yang berizin dan diawasi OJK untuk produk derivatif keuangan dengan aset yang mendasari berupa Efek.