4 Strategi Pakai Data Earnings Season untuk Ambil Keputusan Investasi

Setiap tiga bulan sekali, Wall Street memasuki momen yang paling ditunggu investor global: earnings season, periode di mana perusahaan publik merilis laporan keuangannya. Bagi trader maupun investor, inilah saat di mana harga saham bisa melonjak atau anjlok hanya dalam hitungan menit.

Melalui artikel ini, Gotrade akan membahas bagaimana cara membaca earnings season saham, memahami hasil dan ekspektasi pasar, serta strategi memanfaatkannya untuk pengambilan keputusan investasi yang lebih cerdas.

Apa Itu Earnings Season dan Mengapa Penting

Earnings season adalah periode ketika mayoritas perusahaan di Amerika Serikat merilis laporan keuangan kuartalan mereka, biasanya sekitar 2–3 minggu setelah akhir setiap kuartal (Maret, Juni, September, Desember).

Melansir Investopedia, laporan ini mencakup informasi penting seperti:

• Pendapatan (Revenue)
• Laba bersih (Net Income)
• Laba per saham (Earnings per Share / EPS)
• Proyeksi dan panduan bisnis (Forward Guidance)

Siklus Earnings Season di Pasar AS

Secara umum, earnings season di AS terbagi menjadi empat kali per tahun:

Biasanya, minggu pertama earnings season dimulai dengan laporan dari bank-bank besar AS seperti JPMorgan Chase atau Citigroup, yang sering dijadikan indikator awal arah ekonomi.

Cara Membaca Hasil Earnings

Earnings report tidak hanya tentang angka, tapi juga tentang ekspektasi pasar. Sebuah laporan dianggap “bagus” bukan hanya karena laba naik, tapi karena hasilnya melampaui perkiraan analis.

Tiga komponen penting yang harus diperhatikan:

1. Earnings per Share (EPS)

EPS menunjukkan berapa besar laba bersih per lembar saham. EPS beat berarti hasil lebih tinggi dari ekspektasi analis (positif untuk harga saham), sementara EPS miss berarti hasil di bawah ekspektasi (berpotensi negatif).

Contoh: Jika analis memperkirakan EPS Apple sebesar $1,20, tetapi hasil aktual $1,40, maka saham Apple kemungkinan akan naik karena earnings beat.

2. Revenue Growth

Pertumbuhan pendapatan menunjukkan kemampuan perusahaan meningkatkan penjualan. Perusahaan bisa “menang EPS” karena efisiensi biaya, tapi pertumbuhan revenue yang stagnan bisa menandakan risiko jangka panjang.

3. Forward Guidance

Ini bagian paling penting yang sering diabaikan pemula. Perusahaan biasanya memberikan proyeksi untuk kuartal berikutnya, apakah mereka optimistis atau justru hati-hati.

Harga saham sering bergerak tajam bukan karena hasil saat ini, tapi karena pandangan manajemen terhadap masa depan.

Cara Gunakan Earnings Season untuk Analisis dan Strategi

1. Pantau kalender earnings

Gunakan kalender earnings untuk melihat kapan perusahaan besar akan melapor. Di AS, data ini tersedia di situs seperti Nasdaq Earnings Calendar atau MarketWatch.

Kalender ini membantu kamu mengantisipasi potensi volatilitas di saham-saham besar seperti Tesla, Nvidia, atau Amazon.

2. Perhatikan sektor yang dominan

Selama earnings season, pasar sering berotasi antar sektor. Jika sektor teknologi melaporkan hasil kuat, bisa menjadi sinyal awal bullish sentiment di sektor tersebut.

Sebaliknya, jika sektor keuangan melaporkan penurunan margin, bisa memengaruhi persepsi investor terhadap prospek ekonomi.

3. Gunakan earnings beat untuk momentum

Saham yang melampaui ekspektasi earnings sering mengalami post-earnings momentum, yaitu tren kenaikan yang berlanjut beberapa minggu setelah laporan. Strategi ini biasa disebut momentum investing.

4. Waspadai earnings miss

Jika laporan keuangan jauh di bawah ekspektasi, pasar bisa bereaksi keras. Misalnya, Netflix (NFLX) pernah turun lebih dari 30% dalam sehari setelah melaporkan penurunan pelanggan di Q1 2022. Itulah mengapa manajemen risiko tetap penting selama earnings season.

Strategi untuk Investor Jangka Panjang

Earnings season tidak hanya untuk trader jangka pendek. Investor jangka panjang juga bisa memanfaatkannya untuk:

• Menilai fundamental perusahaan: apakah tren pendapatan dan laba terus meningkat dari tahun ke tahun?
• Menentukan valuasi wajar: jika harga saham jatuh sementara laba tetap kuat, bisa jadi momen buy the dip.
• Membangun posisi bertahap: gunakan volatilitas earnings untuk membeli saham berkualitas dengan harga diskon.

Bagi pemula, Gotrade memudahkan kamu untuk berinvestasi langsung di saham-saham AS atau ETF sektor yang sering bergerak selama earnings season, baca Gotrade Daily untuk mengetahui analisis tim Gotrade di sini.

Kesalahan Umum Saat Mengikuti Earnings Season

Hanya fokus ke headline

Banyak investor hanya melihat “EPS beat” tanpa memahami konteksnya, misalnya, kenaikan karena efisiensi sementara, bukan pertumbuhan bisnis.

Tidak membaca panduan (guidance)

Forward guidance bisa lebih penting daripada hasil aktual. Perusahaan bisa “menang” hari ini tapi memberi sinyal kehati-hatian untuk kuartal depan.

Overreacting

Jangan buru-buru jual atau beli hanya karena pergerakan harga ekstrem setelah laporan. Tunggu konfirmasi tren beberapa hari.

Kesimpulan

Earnings season adalah momen penting untuk memahami kesehatan bisnis dan arah pasar saham. Dengan membaca laporan keuangan secara cermat, dari EPS, revenue, hingga guidance, kamu bisa menilai perusahaan lebih objektif dan menemukan momentum investasi yang tepat.

Lewat Gotrade, kamu bisa memantau dan berinvestasi langsung di saham-saham besar seperti Apple, Nvidia, atau ETF indeks yang sering jadi fokus saat earnings season.

Jangan hanya baca berita earnings, jadikan datanya alat pengambilan keputusan yang lebih cerdas!

FAQ

1. Kapan earnings season dimulai?

Biasanya dimulai dua minggu setelah akhir kuartal, yaitu Januari, April, Juli, dan Oktober.

2. Apakah earnings selalu memengaruhi harga saham?

Ya, karena earnings menggambarkan kinerja nyata perusahaan dan ekspektasi investor terhadap masa depan.

3. Bagaimana cara ikut momentum earnings tanpa trading harian?

Gunakan ETF sektor seperti QQQ atau SPY untuk mendapatkan eksposur ke perusahaan-perusahaan besar yang melaporkan hasil.

Disclaimer

PT Valbury Asia Futures adalah Pialang berjangka yang berizin dan diawasi OJK untuk produk derivatif keuangan dengan aset yang mendasari berupa Efek.