Analisis Saham Tesla, Inc. (TSLA) Hari Ini

Ditulis oleh Aries Yuangga

Ringkasan

Tesla (TSLA) lagi ada di fase yang menarik tapi juga “berbahaya” kalau masuk tanpa plan: harga udah jauh naik, valuasi super premium, sementara earnings masih belum ngejar harga.

Snapshot dari data fundamental (TradingView):

• Harga terakhir: ~US$458,96 (+2,70% hari itu).
• Market cap: ~US$1,53T (Tesla udah jadi “mega-cap monster”).
• P/E (TTM): ~298,6x → ini bukan valuasi “mobil”, ini valuasi “future dominance”.
• EPS (TTM): ~1,64 → kecil banget dibanding price, makanya P/E jadi gila.
• Employees: ~125,67K.
• Dividen: tidak ada.
• Revenue 1Y (overview revenue): ~US$97,69B, kontributor utama dari Automotive (tertera ~US$87,60B).
• Earnings terbaru: EPS 0,50 vs estimasi 0,56 (miss), tapi revenue 28,09B vs estimasi 26,54B (beat).
• Next report date: 28 Jan 2026 (Report period: Q4 2025). Estimasi: EPS 0,45 dan Revenue 25,17B.

Street view (Analyst):

• Konsensus price target: ~US$399,07 (sekitar -13% dari harga sekarang).
• Range forecast (1Y): min 120 sampai max 600.
• Rating analis agregat: Neutral, dengan komposisi kira-kira:
  • Strong Buy 16 | Buy 4 | Hold 18 | Sell 3 | Strong Sell 9
  • → banyak yang bullish, tapi banyak juga yang bilang “udah kemahalan / wait”.

📌 Rating pribadi (gaya Aries): HOLD/BUY ON DIP

TSLA bisa jadi “winner jangka panjang”, tapi entry terbaik itu biasanya pas market kasih diskon, bukan pas euforia.

Analisis Teknikal

Harga saat ini: ~US$459

Level-Level Penting

Resistance / Target Atas

• US$474 → level Fibo 0 (resistance utama / area supply).
• US$488,5 → resistance psikologis/level atas (garis horizontal di chart).
• US$600 → proyeksi bull (skenario “impuls besar” di chart).

Buy Accumulation Zone (sesuai label di chart)

• US$399,80 (Fib 0,5)
• US$382,29 (Fib 0,618)
• US$369,38 (Fib 0,705)
• US$325,59 (Fib 1,0) → “deep panic / last defense”.

Read Teknis Singkat

• Struktur sekarang: naik kuat lalu konsolidasi (ada leg drop dari puncak, lalu recover lagi).
• Area 474 itu “gate” penting: kalau gagal tembus, pullback ke area 399–369 itu sangat masuk akal (dan itu healthy reset).
• Skenario ideal: reject di 474 → turun bertahap ke 399–382–369 → base → baru lanjut ke impuls berikutnya.
• Invalidation style (risk control): kalau breakdown sampai <325 dan weekly close jelek, berarti struktur bullish medium-term rusak dan perlu base baru.

Trading Setup

1. DCA Plan (Investor 1–3 Tahun)

Buat yang mau “jadi investor TSLA”, tapi tetap disiplin beli di zona diskon:

• 40% size: US$410 – 399,8 (first discount, dekat Fib 0,5).
• 35% size: US$399,8 – 382,3 (zona demand utama).
• 25% size: US$382,3 – 369,4 (deep buy di bawah demand).👉 Kalau semua keisi, average cost kami biasanya jatuh di ~US$385–395 (lebih waras daripada ngejar 458).

2. Swing Setup (2–10 Minggu)

• Entry utama: 399,8 – 382,3
• Entry agresif: 382,3 – 369,4
• Stop teknikal (pilih gaya):
  • Konservatif: daily close < 369
  • Lebih kuat: weekly close < 325
• TP Levels:
  • TP1: 474 (sell sebagian)
  • TP2: 488–500 (trim lagi)
  • Stretch: 600 (kalau benar-benar dapat bull expansion)

Why The Thesis Works (Pillars)

1. Tesla Itu Bukan Cuma “Car Company” di Cara Market Menilai

Kalau market mau kasih P/E 298x, artinya market percaya TSLA itu platform masa depan (software/AI/manufacturing scale), bukan cuma jual mobil.

2. Scale-nya Udah Monster

Market cap ~1,53T bikin TSLA masuk kasta “market mover”. Kalau narasi risk-on jalan, TSLA sering jadi magnet capital (tapi kebalikannya juga benar saat risk-off).

3. Revenue Base Masih Dominan Automotive

Data breakdown menunjukkan pendapatan paling besar masih dari Automotive (~87,6B), sementara segment lain jadi “optionalitas” yang bisa jadi booster kalau eksekusinya matang.

4. Earnings Masih Jadi PR (dan itu kunci!)

EPS terbaru miss (0,50 vs 0,56), walau revenue beat. Ini sinyal klasik:

• topline oke, tapi profitability / margin / cost jadi medan perang.Di valuasi setinggi ini, market butuh pembuktian berulang.

5. Street View Itu Warning Halus: Neutral + PT di Bawah Harga

Konsensus PT ~399 itu kebetulan ngunci sama Fib 0,5 ~399,8 → market “ngasih tahu”: kalau mau entry bagus, ya tunggu diskon ke area itu.

Risiko

• Valuasi ekstrem: P/E ~298x = sedikit slip di narrative bisa bikin drawdown besar.
• Earnings sensitivity: tiap miss EPS bisa dihukum lebih keras.
• Expectation risk: TSLA sering “priced for perfection”.
• Volatilitas tinggi: cocok buat trader/investor disiplin, bukan yang gampang FOMO.

Valuasi dan Skenario (High Level)

Base Case (3–12 Bulan)

Harga cenderung mean reversion dulu ke area yang lebih “masuk akal” → 399–382.

➡️ Range yang sering terjadi: retrace dulu, baru lanjut trend.

Bull Case

TSLA tembus & hold 474–488, sentiment risk-on + narrative future growth balik kuat.

➡️ Target extension: 500+ lalu skenario chart: 600.

Bear Case

Risk-off besar / earnings jelek / narrative patah → breakdown demand.

➡️ Downside ekstrem: 369 → 325 (ini jadi area “once in a while discount”).

Kesimpulan

Tesla itu tipe saham: ceritanya kuat, tapi harga bisa terlalu depan dibanding earnings saat ini.

Kalau kami bullish TSLA jangka panjang, aku lebih suka approach:

✅ Jangan kejar harga di 458

✅ Tunggu market ngasih diskon ke 399–382–369

✅ Masuk bertahap + risk control jelas

📌 Verdict: HOLD / BUY ON DIP

📌 Buy Zone: 399,8 – 382,3 – 369,4

📌 Targets: 474 → 488–500 → 600

📌 Invalidation: weekly close < 325