Gotrade News - Reli saham kecerdasan buatan global melebar dari produsen chip ke infrastruktur data center, basis data, dan FPGA. Indeks MSCI Asia-Pasifik ex-Jepang naik 1,2% mendekati rekor tertinggi pada perdagangan terbaru.
Antusiasme investor terhadap AI bertemu ekspektasi positif pertemuan Trump-Xi di Beijing pekan ini. Namun harga minyak Brent di $105,76 per barel dan data PPI AS menjadi bayangan inflasi yang tak bisa diabaikan pasar.
Key Takeaways
- MSCI Asia-Pasifik ex-Jepang naik 1,2% dan KOSPI Korea Selatan melonjak 1,7% jelang pertemuan Trump-Xi.
- Reli AI melebar ke infrastruktur seperti HPE, MongoDB, dan Lattice Semiconductor di luar segmen chip tradisional.
- Harga Brent $105,76 per barel berpotensi mendorong tekanan inflasi dan mengubah lintasan kebijakan moneter AS.
Asia Reli, Fokus Tertuju ke Beijing
Penguatan Asia dipimpin saham teknologi Korea Selatan dengan KOSPI naik 1,7% dan sudah melonjak 88% sepanjang tahun ini. Saham SK Hynix mendekati kapitalisasi pasar $1 triliun setelah reli 200% year-to-date di tengah lonjakan permintaan memori AI.
Kehadiran CEO Nvidia (NVDA) Jensen Huang dalam delegasi Trump ke China menambah sinyal positif bagi rantai pasok semikonduktor. Menurut Investing.com, investor berharap pertemuan dapat meredakan friksi tarif teknologi.
Michael Strobaek dari Lombard Odier menilai sentimen risk-on masih bertahan meski ketegangan geopolitik belum sepenuhnya reda. "Amid the uncertainties around the Middle East ceasefire, that may be enough for now," katanya dalam wawancara dengan Reuters.
Namun Charu Chanana dari Saxo mengingatkan adanya dua narasi yang berjalan paralel di pasar global saat ini. "Markets are trying to run two playbooks at once: AI and earnings says buy growth, but geopolitics and energy prices are quietly re-writing the inflation trajectory," ujarnya.
Pelebaran Reli AI ke Luar Chip
Reli kecerdasan buatan kini tidak lagi terbatas pada produsen GPU dan chip akselerator. Dilansir Insider Monkey, saham MongoDB (MDB) menguat 61,12% setahun terakhir berkat adopsi basis data vektor untuk beban kerja AI.
Di segmen infrastruktur, Hewlett Packard Enterprise (HPE) mencatat kenaikan 70,29% setahun terakhir. Sistem Alletra Storage MP X10000 milik HPE mampu menampung hingga 23PB data, menjadikannya pilihan utama untuk pelatihan model AI berskala besar.
Sektor FPGA juga ikut menikmati momentum dengan saham Lattice Semiconductor (LSCC) melonjak 123,89% setahun terakhir. Akuisisi AMI senilai $1,65 miliar menargetkan run-rate pendapatan tahunan gabungan di atas $1 miliar pada akhir 2026.
Meski demikian, investor kawakan Paul Tudor Jones memberi peringatan tentang posisi siklus saat ini. Melansir Insider Monkey, ia memperkirakan siklus AI sudah berada di sekitar 50 sampai 60 persen selesai, mengisyaratkan ruang upside yang lebih terbatas dibanding awal reli.
Pelebaran reli ini mengubah peta peluang investasi di sektor teknologi AS dan global. Investor ritel kini memiliki opsi diversifikasi melampaui nama-nama mega-cap yang valuasinya sudah tergolong premium.
Namun lonjakan harga minyak Brent ke $105,76 per barel dapat mengubah lintasan inflasi dan kebijakan suku bunga The Fed. Data PPI AS terbaru akan menjadi katalis penting yang dapat menggeser sentimen risk-on di pasar saham global.
