Memahami cara hitung profit futures adalah langkah dasar yang wajib dikuasai sebelum membuka posisi di pasar komoditas berjangka. Tanpa pemahaman ini, kamu tidak tahu seberapa besar potensi keuntungan atau kerugian dari setiap pergerakan harga.
Kalkulasi P&L trading komoditas sebenarnya cukup sederhana, kuncinya ada di satu konsep: tick value. Artikel ini membahas rumusnya, contoh perhitungan untuk gold, oil, dan silver futures, serta tools yang membantu menghitung lebih cepat.
Konsep Tick Size dan Tick Value per Jenis Kontrak
Sebelum menghitung profit atau loss, kamu perlu memahami dua istilah fundamental: tick size dan tick value.
Apa itu tick size
Tick size adalah pergerakan harga terkecil yang diizinkan untuk suatu kontrak futures. Menurut FunderPro Futures, tick size ditetapkan oleh bursa untuk setiap kontrak dan menjadi dasar kalkulasi seluruh profit dan loss.
Misalnya, gold futures bergerak dalam kelipatan $0,10 per troy ounce, bukan $0,01 atau $0,05.
Mengenal tick value dan cara menghitungnya
Tick value adalah nilai uang dari satu tick pergerakan harga. Rumusnya:
Tick Value = Tick Size x Contract Multiplier (Ukuran Kontrak)
Berikut tick value untuk tiga kontrak futures komoditas utama di CME:
- Gold (GC): Tick size $0,10 x 100 troy ounces = $10 per tick.
- Crude Oil (CL): Tick size $0,01 x 1.000 barel = $10 per tick.
- Silver (SI): Tick size $0,005 x 5.000 troy ounces = $25 per tick.
Perhatikan bahwa silver punya tick value paling besar: $25 per tick, dua setengah kali lipat dari gold dan crude oil. Risiko per pergerakan harga di silver futures jauh lebih tinggi.
Rumus Menghitung P&L untuk Gold, Oil, dan Silver Futures
Setelah memahami tick value, menghitung P&L jadi mudah. Rumus universal untuk semua kontrak futures:
P&L = (Harga Keluar - Harga Masuk) / Tick Size x Tick Value x Jumlah Kontrak
Untuk posisi long (beli), jika harga keluar lebih tinggi dari harga masuk, hasilnya profit. Untuk posisi short (jual), sebaliknya.
Contoh P&L gold futures (GC)
Kamu long 1 kontrak gold di harga $2.350,00. Harga naik ke $2.358,00 dan kamu close.
Selisih harga: $8,00. Jumlah tick: $8,00 / $0,10 = 80 tick. P&L: 80 tick x $10 x 1 kontrak = +$800.
Cara cepat: setiap pergerakan $1 di harga emas bernilai $100 per kontrak ($1 / $0,10 = 10 tick x $10).
Contoh P&L crude oil futures (CL)
Kamu short 2 kontrak crude oil di harga $78,50. Harga turun ke $77,80 dan kamu close.
Selisih harga: $0,70. Jumlah tick: $0,70 / $0,01 = 70 tick. P&L: 70 tick x $10 x 2 kontrak = +$1.400.
Untuk crude oil, setiap $1 pergerakan bernilai $1.000 per kontrak ($1 / $0,01 = 100 tick x $10).
Contoh P&L silver futures (SI)
Kamu long 1 kontrak silver di harga $28,500. Harga turun ke $28,200 dan kamu cut loss.
Selisih harga: -$0,300. Jumlah tick: $0,300 / $0,005 = 60 tick. P&L: 60 tick x $25 x 1 kontrak = -$1.500.
Pergerakan hanya $0,30 sudah menghasilkan loss $1.500 untuk satu kontrak. Ini menunjukkan betapa cepatnya kerugian menumpuk di silver.
Download GotradeFX dan mulai trading gold, oil, dan silver futures dengan kalkulasi P&L real-time langsung di platform.
Contoh Perhitungan Real dengan Lot dan Leverage
Dalam praktiknya, kamu juga perlu memperhitungkan margin requirement dan efek leverage terhadap modal.
Bagaimana margin memengaruhi kalkulasi
Futures menggunakan sistem margin, kamu hanya menyetor sebagian kecil dari nilai kontrak. Initial margin untuk 1 kontrak gold sekitar $11.000, padahal nilai penuh kontrak di harga $2.350 adalah $235.000.
Leverage efektif sekitar 21x. Profit $800 dibandingkan margin $11.000 berarti return 7,3% dari satu trade.
Perhitungan dengan multiple kontrak
Kalau kamu trading 5 kontrak gold dan harga bergerak $8: P&L = 80 tick x $10 x 5 kontrak = $4.000.
Tapi margin juga berlipat, kamu butuh sekitar $55.000. Pahami cara kerja kontrak futures sebelum menambah ukuran posisi.
Tabel ringkasan P&L per $1 pergerakan harga
Gold (GC): $1 pergerakan = 10 tick = $100 per kontrak.
Crude Oil (CL): $1 pergerakan = 100 tick = $1.000 per kontrak.
Silver (SI): $1 pergerakan = 200 tick = $5.000 per kontrak.
Dilansir PropTradingVibes, silver punya tick value tertinggi di antara kontrak futures yang umum diperdagangkan. Ini menjadikannya kontrak paling volatile dari sisi dollar value.
Tools dan Kalkulator Futures yang Membantu Trader
Kamu tidak harus menghitung P&L secara manual setiap kali.
Kalkulator futures online
CME Group menyediakan kalkulator margin dan P&L gratis. Masukkan jenis kontrak, harga masuk, harga keluar, dan jumlah kontrak, hasilnya langsung keluar.
StoneX Futures Calculator juga populer karena mendukung semua kontrak utama di CME, NYMEX, dan COMEX.
Spreadsheet sederhana untuk tracking P&L
Buat spreadsheet dengan kolom: tanggal, kontrak, harga masuk, harga keluar, jumlah kontrak, dan P&L. Rumusnya mengikuti formula yang sudah dibahas di atas.
Tambahkan kolom persentase return terhadap margin, win rate, dan average P&L per trade untuk evaluasi performa.
Fitur P&L di platform trading
Sebagian besar platform trading modern menampilkan unrealized P&L secara real-time. Fitur ini menghitung berdasarkan tick value sesuai kontrak, jadi kamu tidak perlu kalkulasi manual selama posisi masih aktif.
Kesimpulan
Menghitung P&L futures komoditas bermuara pada satu konsep: tick value. Kalikan jumlah tick pergerakan harga dengan tick value dan jumlah kontrak.
Setiap komoditas punya karakteristik P&L berbeda: gold $100 per $1, crude oil $1.000 per $1, dan silver $5.000 per $1. Pahami perbedaan ini sebelum memilih instrumen yang sesuai dengan modal dan toleransi risiko kamu.
Siap menerapkan kalkulasi ini di market nyata? Trading futures gold, oil, dan silver langsung di GotradeFX dan akses kontrak komoditas global dari satu platform.
FAQ
Q: Apakah rumus P&L futures sama untuk semua komoditas?
Ya, rumusnya sama: jumlah tick x tick value x jumlah kontrak, yang berbeda hanya tick size dan tick value masing-masing kontrak.
Q: Kenapa silver futures dianggap lebih berisiko dari gold?
Karena tick value silver ($25) jauh lebih besar dari gold ($10), sehingga setiap pergerakan harga menghasilkan P&L yang lebih besar.
Q: Apakah leverage memengaruhi cara menghitung P&L futures?
Tidak, leverage tidak mengubah rumus P&L, tapi memperbesar persentase return (atau loss) relatif terhadap modal margin yang kamu setorkan.
