Gotrade News - Komitmen Anthropic-Google senilai $200 miliar, market cap Samsung yang menembus $1 triliun, dan reli saham chip serta memory di AS terjadi dalam waktu kurang dari 48 jam, menjadi gelombang komitmen infrastruktur AI terbesar yang pernah diumumkan. Rangkaian peristiwa ini menunjukkan belanja modal hyperscaler untuk AI masih mengakselerasi ke 2027, bukan mencapai puncak seperti yang dikhawatirkan banyak pihak awal tahun ini.
Total pergerakan menambahkan lebih dari $300 miliar nilai pasar di sektor infrastruktur AI, dengan Alphabet (GOOGL) naik sekitar 2%, Intel (INTC) melonjak 12,92%, Micron (MU) naik 11,06%, dan SanDisk (SNDK) naik 11,98% dalam satu sesi. Indeks S&P 500 dan Nasdaq menutup 5 Mei di rekor tertinggi.
Key Takeaways:
- Anthropic berkomitmen $200 miliar selama lima tahun ke Google Cloud untuk kapasitas TPU dan Broadcom, lebih dari 40% backlog cloud Alphabet.
- Samsung Electronics menjadi perusahaan Asia kedua setelah TSMC yang menembus market cap $1 triliun, saham naik 12% di Seoul.
- Saham chip AI di AS reli ke rekor: Intel +12,92%, Micron +11,06%, SanDisk +11,98%, menandakan capex hyperscaler masih mengakselerasi.
Menurut Investing.com, Anthropic sepakat membelanjakan $200 miliar di Google Cloud selama lima tahun, dengan kapasitas TPU dan chip rancangan Broadcom mulai aktif bertahap dari 2027 dalam skala beberapa gigawatt. Kontrak ini setara lebih dari 40% backlog pendapatan cloud Alphabet yang sudah diumumkan.
Alphabet juga menambah investasi hingga $40 miliar ke Anthropic, memperdalam kemitraan yang sudah mencakup pelatihan model, inferensi, dan kerjasama desain chip. Kontrak gabungan Anthropic dan OpenAI sekarang mencakup lebih dari separuh backlog $2 triliun di seluruh penyedia cloud hyperscaler utama.
Pasar membaca ini sebagai kemenangan struktural untuk Alphabet (GOOGL), yang posisinya kembali mendekati Nvidia sebagai perusahaan paling bernilai di dunia. Sisi Broadcom adalah cerita yang lebih sepi, di mana Broadcom (AVGO) memasok silikon kustom yang menjadi tulang punggung roadmap TPU Google.
Skala backlog cloud hyperscaler kini menjadi indikator utama yang dipantau analis untuk membaca seberapa panjang siklus belanja AI akan berlangsung. Dengan dua pelanggan saja yaitu Anthropic dan OpenAI yang sudah mencakup lebih dari separuh pipeline $2 triliun, ruang risiko terkonsentrasi pada eksekusi penyediaan kapasitas, bukan pada permintaan akhir.
Anthropic tidak menaruh seluruh kapasitas di satu vendor, dengan tambahan kapasitas yang diamankan di CoreWeave dan AWS. Claude saat ini dilatih di chip AWS, TPU Google, dan GPU Nvidia, pendekatan tiga vendor yang mirip strategi OpenAI sejak 2024.
Bagi investor, ukuran kontrak Google adalah angka utama, namun durasi lima tahun adalah detail yang lebih penting. Komitmen jangka panjang seperti ini menunjukkan hyperscaler bersedia mendanai roadmap silikon kustom bertahun-tahun sebelum pendapatannya muncul, sebuah pola yang hanya terlihat di siklus pembangunan cloud awal pada 2014 hingga 2017.
Kontrak ini juga menjelaskan mengapa Broadcom diperdagangkan sebagai nama pure-play silikon AI sepanjang 12 bulan terakhir, dengan kemitraan TPU yang kini terikat kontrak hingga setidaknya 2032. Intel (INTC) ikut mendapat aliran pembelian sebagai sympathy bid, di mana trader memberi bobot lebih tinggi pada kemenangan foundry seiring hyperscaler mendiversifikasi pasokan silikon.
Samsung Tembus Satu Triliun
Samsung Electronics melewati market cap $1 triliun pada 6 Mei di Seoul, setara 1.500 triliun won, menjadi perusahaan Asia kedua setelah TSMC yang mencapai tonggak ini. Saham Samsung melonjak 12% di sesi pagi, mengangkat Kospi naik 5,4%.
Pemicunya adalah reli AI di Wall Street pada sesi sebelumnya, namun pendorong utamanya bersifat struktural. Samsung adalah produsen chip memory terbesar di dunia, dan permintaan high-bandwidth memory untuk klaster pelatihan AI sudah menekan pasokan di lini DDR5, HBM3E, dan generasi berikutnya HBM4.
Tonggak Samsung biasanya mengonfirmasi sinyal yang sudah terlihat di pergerakan harga Micron (MU) dan SanDisk. Ketika produsen memory Korea memimpin, sentimen semikonduktor AS biasanya mengikuti, dan loop ini sudah tertutup di dua arah selama dua sesi berturut-turut.
Reli Kospi juga mencerminkan kondisi makro yang lebih longgar, dengan gencatan senjata AS-Iran yang masih bertahan dan musim laporan keuangan AS yang kuat memperkuat selera risiko di seluruh Asia. Pembelian bersih asing di Seoul pada 6 Mei terkonsentrasi di nama-nama semikonduktor, dengan Samsung menyumbang mayoritas inflow.
Tekanan Pasokan NAND
SanDisk menutup harga di $1.406,32 pada 5 Mei dengan kenaikan year-to-date 429% sepanjang 2026, didorong kekurangan pasokan NAND yang menurut Gartner akan berlangsung hingga 2028. Riset Gartner memproyeksikan harga storage naik 234% sepanjang 2026.
Dilansir The Motley Fool, operator data center sudah mengamankan $42 miliar kontrak pasokan storage jangka panjang, dan bull case target harga saham tersebut mencapai $4.000 dalam satu tahun. Hitungan ini menggunakan proyeksi EPS 2027 sebesar $168 dengan multiple forward 22 kali.
Cerita permintaannya lebih luas dari sekadar data center. iPhone 17 menggandakan storage minimum ke 256GB, tier Android 128GB diperkirakan hilang akhir 2026, dan pengiriman smartphone AI diproyeksikan tumbuh 26% per tahun hingga 2030. Volume PC AI diperkirakan tumbuh 20% per tahun hingga 2034.
Kombinasi permintaan data center, smartphone, dan PC ini menciptakan tiga jalur permintaan paralel yang menekan kapasitas NAND di waktu bersamaan, sebuah dinamika yang jarang terjadi sebelumnya.
Laporan keuangan terbaru SanDisk juga mengubah kerangka penilaian valuasi. Pendapatan Q3 FY2026 mencapai $5,95 miliar, 3,5 kali tahun sebelumnya dan jauh melampaui konsensus $4,7 miliar, dengan adjusted EPS $23,41 dibanding estimasi $14,50.
Bagi investor, intinya adalah siklus belanja AI bersifat multi-tahun dan lebih luas dari sekadar GPU compute. Memory, silikon kustom, cloud hyperscaler, dan storage semuanya menetapkan harga di tema perdagangan yang sama, dengan SanDisk (SNDK) dan Samsung berada di sisi rantai pasok yang paling terbatas.
Sumber:
- Investing.com, Samsung Electronics market cap surpasses $1 trln, 2026.
- Investing.com, Anthropic commits to spending $200 billion on Google's cloud and chips, The Information reports, 2026.
- The Motley Fool, Prediction: SanDisk Stock Is Going to $4,000 in 1 Year, 2026.
