Gotrade News - Mizuho menaikkan target harga Micron Technology (MU) dan Sandisk di tengah lonjakan permintaan memori AI. Sektor memori dan semikonduktor menjadi sorotan investor pekan ini.
Permintaan agentic AI dari hyperscaler memperkuat tesis bullish jangka panjang untuk pemasok memori. Kontrak multi-tahun mengunci volume dan memberi perlindungan harga parsial bagi produsen.
Key Takeaways
- Mizuho menaikkan target Micron, Sandisk, Dell, ON Semiconductor, dan ARM Holdings
- UBS menaikkan target Micron dari $535 menjadi $1.625
- CTO Sandisk menyebut kelangkaan memori AI akan berlanjut
Micron Technology (MU) diperdagangkan di sekitar $935,37 dengan kapitalisasi pasar mendekati $1 triliun. Saham ini mencatat kenaikan signifikan dalam setahun terakhir.
Menurut The Motley Fool, analis UBS Timothy Arcuri menaikkan target harga Micron dari $535 ke $1.625. Arcuri menilai siklus pertumbuhan Micron masih jauh dari puncak.
Marjin kotor Micron berada di 58,54% berkat visibilitas pendapatan jangka panjang. Komitmen pelanggan multi-tahun mengurangi risiko penurunan nilai persediaan.
Permintaan Hyperscaler Mengubah Siklus Memori
Hyperscaler seperti Amazon, Microsoft, Alphabet, dan Meta mempercepat pembangunan pusat data AI. Mereka mengutamakan pasokan memori berkecepatan tinggi (HBM) di atas negosiasi harga.
Infrastruktur AI memerlukan pasokan HBM berkelanjutan untuk klaster GPU. Kondisi ini menciptakan demand floor struktural yang melampaui pola siklus tradisional.
Tekanan persaingan memaksa hyperscaler menggelar kapabilitas AI lebih cepat dari pesaing. Faktor ini menambah urgensi pengadaan memori dalam dua tahun ke depan.
Sandisk Garap Flash Bandwidth Tinggi
Dilansir Seeking Alpha, CTO Sandisk Alper Ilkbahar menyebut kelangkaan memori akibat AI akan terus berlanjut. Pernyataan itu disampaikan dalam wawancara dengan Nikkei Asia.
Model AI frontier dan beban kerja inferensi mengonsumsi memori dalam jumlah yang terus meningkat. Sandisk merespons dengan mengembangkan flash bandwidth tinggi khusus inferensi AI.
Fokus teknologi Sandisk pada kapabilitas bandwidth menandai pergeseran prioritas. Performa kini sama pentingnya dengan kapasitas dalam ekosistem memori AI.
Permintaan struktural ini turut menguntungkan pemain peralatan semikonduktor seperti KLA Corporation (KLAC) dan Western Digital (WDC). Keduanya terhubung erat dengan rantai pasok memori AI.
Menurut Seeking Alpha, kenaikan target Mizuho juga mencakup Dell Technologies, ON Semiconductor, dan ARM Holdings. Tesis investasi terpusat pada manfaat agentic AI.
Tren ini mengindikasikan rotasi modal kembali ke nama-nama infrastruktur memori dan storage. Sentimen pasar terhadap rantai pasok AI tetap positif menjelang paruh kedua 2026.
