Gotrade News - Saham-saham teknologi utama yang terkait infrastruktur kecerdasan buatan mencatat reli besar pekan ini, didorong rotasi investor ke sektor pertumbuhan. Momentum ini dipicu oleh sejumlah kesepakatan AI cloud bernilai puluhan miliar dolar yang mengonfirmasi percepatan belanja modal global di sektor tersebut.
Key Takeaways: - Oracle naik 27% dalam sepekan berkat ekspansi kemitraan energi dan integrasi database AI multicloud yang tumbuh 531% - CoreWeave melonjak 15% setelah menandatangani kontrak komputasi senilai $21 miliar dengan Meta hingga Desember 2032 - Investasi global di pusat data AI terus meningkat dengan Nebius mendekati $50 miliar kontrak backlog untuk periode 2027-2031
Reli Saham Teknologi Pekan Ini
Prospek perdamaian Timur Tengah yang membaik dan penurunan harga minyak global mendorong rotasi dana investor dari sektor defensif ke saham pertumbuhan. Saham-saham yang terkait langsung dengan pembangunan infrastruktur kecerdasan buatan menjadi penerima manfaat utama dari perubahan sentimen pasar ini.
Oracle memimpin kenaikan dengan lonjakan 27% ke level $175,06 per saham dalam sepekan terakhir. Menurut Motley Fool, pendapatan database multicloud Oracle tumbuh sebesar 531% pada kuartal yang berakhir tanggal 28 Februari lalu.
Lonjakan pendapatan multicloud ini mencerminkan strategi agresif Oracle dalam merebut pelanggan enterprise dari penyedia cloud tunggal. Perusahaan-perusahaan besar kini semakin menginginkan fleksibilitas untuk menjalankan beban kerja AI di berbagai platform cloud secara bersamaan.
Oracle juga memperluas kemitraan strategis dengan Bloom Energy melalui kontrak fuel cell berkapasitas 1,2 gigawatt untuk memasok daya pusat data cloud. Dalam kesepakatan ini, Oracle memegang waran lebih dari 3,5 juta saham Bloom Energy yang menunjukkan komitmen jangka panjang terhadap keamanan pasokan energi.
Kemitraan energi ini memberikan keunggulan kompetitif yang signifikan di tengah krisis pasokan listrik untuk pusat data global. Perusahaan yang mampu mengamankan sumber daya energi terjamin akan memiliki posisi lebih kuat dalam memperluas kapasitas komputasi AI.
Selain itu, Oracle mengumumkan kolaborasi baru dengan Amazon Web Services untuk integrasi database berbasis kecerdasan buatan. Langkah ini semakin memperkuat posisi Oracle sebagai penyedia database lintas platform yang paling dominan di era komputasi awan modern.
CoreWeave mencatat kenaikan 15% ke level $116,85 setelah menandatangani kesepakatan pasokan komputasi senilai $21 miliar dengan Meta. Kontrak ini berlaku hingga Desember 2032 dan menjadikan Meta sebagai salah satu pelanggan terbesar CoreWeave untuk infrastruktur GPU.
Perusahaan juga mengumumkan perjanjian komputasi multitahun untuk mendukung pengembangan model AI Claude milik Anthropic. Beberapa analis langsung menaikkan target harga saham CoreWeave menyusul dua pengumuman kontrak besar tersebut secara berturut-turut.
Credo Technology menjadi pencetak kenaikan terbesar pekan ini dengan lonjakan 34% ke $160,50 dan kapitalisasi pasar yang kini mencapai $30 miliar. Akuisisi terhadap DustPhotonics memperluas kemampuan silicon photonics Credo yang sangat krusial untuk interkoneksi pusat data berkecepatan tinggi.
Manajemen Credo memproyeksikan pendapatan dari segmen optik akan melampaui $500 juta pada tahun fiskal 2027. Teknologi interkoneksi optik semakin vital seiring pusat data AI membutuhkan komunikasi antar-chip yang jauh lebih cepat dibandingkan koneksi tembaga konvensional.
Ekspansi AI Cloud Global
Di luar reli saham AS, investasi infrastruktur AI cloud juga meledak secara global dengan skala yang belum pernah terjadi sebelumnya. Nebius, perusahaan cloud AI yang lahir dari restrukturisasi Yandex pada 2024 di bawah kepemimpinan CEO Arkady Volozh, kini mendekati $50 miliar kontrak backlog untuk periode 2027 hingga 2031.
Menurut Motley Fool, Nebius mengamankan kontrak senilai $19,4 miliar dari Microsoft pada September 2025 sebagai kesepakatan pertamanya. Kesepakatan dengan Meta bahkan lebih besar, mencapai total $27 miliar yang terdiri dari $12 miliar kapasitas dedikasi dan hingga $15 miliar komitmen tambahan.
NVIDIA turut melakukan investasi ekuitas langsung senilai $2 miliar ke Nebius sebagai bentuk dukungan strategis. Investasi dari pemimpin industri chip AI ini menjadi sinyal kuat bagi pasar tentang kredibilitas dan prospek platform cloud Nebius.
Pendapatan Nebius diproyeksikan melonjak drastis dari $530 juta pada 2025 menjadi antara $3 miliar hingga $3,4 miliar pada tahun 2026. Margin EBITDA yang disesuaikan diperkirakan mendekati 40%, menunjukkan efisiensi operasional yang mengesankan untuk perusahaan yang baru berusia dua tahun.
Kapasitas pusat data Nebius ditargetkan naik dari 170 megawatt pada akhir 2025 menjadi 800 megawatt hingga 1 gigawatt pada akhir 2026. Belanja modal perusahaan untuk tahun 2026 direncanakan sebesar $16 hingga $20 miliar guna mendukung ekspansi kapasitas yang masif tersebut.
Di Australia, NextDC mengumpulkan dana sebesar A$2,2 miliar melalui kombinasi penawaran saham dan penerbitan sekuritas hibrida untuk mendanai pembangunan pusat data baru. Menurut Investing.com, utilisasi terkontrak NextDC melonjak 60% sejak Desember ke level 667 megawatt per akhir Maret.
Forward order book NextDC juga meningkat 83% mencapai 544 megawatt, mencerminkan lonjakan permintaan dari pelanggan hyperscale dan kecerdasan buatan. Belanja modal perusahaan untuk tahun fiskal 2026 ditargetkan hingga A$3 miliar dengan fokus utama pada pembangunan fasilitas S4 di wilayah Sydney Barat.
Tren investasi masif dari tiga benua ini mengindikasikan bahwa permintaan infrastruktur AI cloud masih berada jauh dari titik puncaknya. Perusahaan seperti Oracle, CoreWeave, dan AMD berada pada posisi strategis yang sangat menguntungkan untuk menangkap siklus belanja modal ini.
Investor perlu memperhatikan bahwa valuasi saham di sektor ini sudah mencerminkan ekspektasi pertumbuhan yang tinggi ke depan. Selektivitas dalam memilih emiten yang memiliki kontrak jangka panjang dan visibilitas pendapatan yang jelas akan menjadi kunci keberhasilan investasi.
Sources: - Motley Fool - Why Oracle, CoreWeave, Credo Top Tech Stocks Are Up - Motley Fool - Nebius Has Landed $46 Billion in AI Cloud Deals - Investing.com - Australia's NextDC to Raise A$2.2 Bln
