Apa Itu Konvergen dan Divergen? Lihat Perbedaannya dalam Trading

Bayangkan harga saham terus mencetak level tertinggi baru. Secara visual, tren naik tampaknya masih kuat. Namun, indikator momentum seperti RSI justru menghasilkan puncak yang semakin rendah.

Sekarang harga dan indikator mulai bergerak dalam arah yang berbeda. Kondisi seperti ini disebut divergence atau divergensi.

Lalu, bagaimana dengan konvergen? Penjelasan tentang konvergen dan divergen, cara membacanya pada chart saham, serta hubungannya dengan indikator seperti RSI dan MACD dapat ditemukan di sini.

Apa yang Dimaksud dengan Konvergen dan Divergen?

Secara sederhana, konvergen adalah kondisi ketika dua hal bergerak semakin dekat, sedangkan divergen adalah kondisi ketika dua hal bergerak semakin jauh atau menunjukkan arah yang berbeda.

Dalam analisis teknikal, istilah ini digunakan ketika trader membandingkan pergerakan harga dengan data atau indikator lainnya.

Sebagai contoh:

• Harga saham naik, indikator momentum juga naik.

• Harga saham turun, indikator momentum ikut melemah.

• Harga mencapai puncak baru, tetapi indikator gagal mencapainya.

Kondisi terakhir menunjukkan divergence karena indikator dan pergerakan harga mulai menunjukkan arah yang berbeda.

Namun, ada satu hal yang perlu diperhatikan. Divergensi dan konvergensi tidak selalu digunakan dalam konteks yang sama.

Dalam trading, perbedaan arah antara harga dan indikator teknikal biasanya disebut sebagai divergence. Sementara itu, istilah convergence lebih sering digunakan untuk menggambarkan hubungan antara dua moving average, terutama pada indikator Moving Average Convergence Divergence (MACD).

Oleh karena itu, konvergen dan divergen sebaiknya tidak dianggap sebagai sinyal beli atau jual yang berdiri sendiri.

Baca juga: Cara Analisis Teknikal Saham untuk Pemula: MA, RSI, dan MACD

Perbedaan Konvergen dan Divergen dalam Trading

Tabel berikut menunjukkan perbedaan keduanya.

Trader lebih sering berbicara tentang divergence antara harga dan indikator dibandingkan menggunakan istilah convergence sebagai pola chart tersendiri.

Apa Arti Divergen pada Chart Saham?

Ketika harga dan indikator yang biasanya bergerak relatif searah mulai menunjukkan arah yang berbeda, kondisi ini disebut divergence.

Sebagaimana dijelaskan oleh TradingView, divergence dapat terjadi ketika harga aset bergerak berbeda dari indikator teknikal tertentu. Kondisi ini dapat digunakan untuk mengamati perubahan kekuatan tren atau momentum.

Agar lebih mudah dipahami, bayangkan harga saham bergerak seperti berikut:

Harga saham:

US$100 → US$110 → US$115

Harga berhasil membentuk higher high.

Namun, RSI bergerak:

65 → 72 → 67

RSI justru membentuk lower high.

Meskipun harga terus naik, indikator momentum tidak menunjukkan penguatan yang sama.

Ini merupakan salah satu bentuk divergence.

Kondisi ini tidak berarti harga pasti akan turun. Divergence lebih tepat dibaca sebagai tanda bahwa momentum di balik pergerakan harga mulai berubah dan perlu diperhatikan lebih lanjut.

Perbedaan Bullish dan Bearish Divergence

Bullish divergence dan bearish divergence adalah dua jenis regular divergence yang paling umum ditemukan pada chart.

Bullish Divergence

Bullish divergence biasanya terjadi ketika:

Harga: membentuk lower low
Indikator: membentuk higher low

Sebagai contoh:

Harga:

US$100 → US$92 → US$88

RSI:

35 → 27 → 33

Meskipun harga terus mencetak level terendah baru, indikator momentum tidak lagi mencetak level terendah yang lebih rendah.

Hal ini dapat menunjukkan bahwa tekanan turun mulai kehilangan momentum.

Bearish Divergence

Bearish divergence merupakan kondisi sebaliknya:

Harga: membentuk higher high
Indikator: membentuk lower high

Sebagai contoh:

Harga:

US$100 → US$108 → US$115

RSI:

60 → 72 → 66

Meskipun harga terus meningkat, momentum yang ditunjukkan RSI mulai melemah.

Charles Schwab menjelaskan bahwa trader dapat menemukan divergence ketika harga dan indikator seperti RSI, stochastic, atau MACD yang biasanya berkorelasi mulai bergerak berbeda.

Singkatnya:

Namun, divergence bukan jaminan bahwa reversal akan terjadi dalam waktu dekat.

Apakah Konvergen dan Divergen pada MACD Sama?

Indikator Moving Average Convergence Divergence, atau MACD, menggunakan istilah konvergen dan divergen.

Namun, konteksnya sedikit berbeda dengan divergence antara harga dan indikator.

MACD pada dasarnya membandingkan dua exponential moving average (EMA). Periode EMA 12 dan EMA 26 biasanya digunakan.

Secara sederhana:

MACD Line = EMA 12 - EMA 26

Menurut Fidelity, EMA jangka pendek bergerak mendekati (converging) dan menjauh (diverging) dari EMA jangka panjang. Perubahan jarak ini membuat MACD bergerak di sekitar garis nol.

Bayangkan kedua moving average sebagai dua garis:

Convergence

EMA 12 → ← EMA 26

Keduanya semakin dekat satu sama lain.

Divergence

EMA 12 ← → EMA 26

Keduanya semakin jauh satu sama lain.

Akibatnya, kata convergence/divergence dalam nama MACD digunakan untuk menjelaskan perubahan hubungan antara dua moving average.

Meskipun demikian, ketika seorang trader mengatakan “MACD divergence”, konteksnya biasanya berbeda. Trader sedang membandingkan pola pergerakan harga dengan pola MACD.

Sebagai contoh:

Harga: higher high
MACD: lower high

Kondisi ini dikenal sebagai bearish divergence antara harga dan MACD.

Oleh karena itu, jangan tertukar antara:

Convergence/divergence dalam perhitungan MACD

dan

Divergence antara MACD dan harga

Keduanya berkaitan dengan gagasan perbedaan pergerakan, tetapi digunakan dalam konteks yang berbeda.

Cara Membaca Konvergen dan Divergen pada Chart

Kamu tidak perlu membandingkan setiap perubahan kecil pada indikator dan harga untuk membaca divergence.

Fokus pada swing yang cukup jelas.

1. Identifikasi Swing Harga

Cari dua swing high atau swing low yang dapat dibandingkan.

Sebagai contoh:

US$100 → US$110

Setelah koreksi, harga kemudian naik menjadi:

US$115

Artinya, harga membentuk higher high.

2. Lihat Indikator pada Periode yang Sama

Kemudian perhatikan RSI, MACD, atau oscillator lainnya pada titik harga tersebut.

Sebagai contoh:

Harga: higher high
RSI: lower high

Kondisi ini menunjukkan bearish divergence.

3. Lihat Struktur, Bukan Hanya Angka

Pola membantu memahami divergence:

HH = higher high
HL = higher low
LH = lower high
LL = lower low

Sebagai contoh:

Harga: HH ↗
RSI: LH ↘

atau:

Harga: LL ↘
RSI: HL ↗

Metode ini dapat digunakan untuk melihat apakah indikator masih mengonfirmasi struktur harga atau mulai bergerak ke arah yang berbeda.

4. Cari Konfirmasi Tambahan

Jangan gunakan divergence sebagai satu-satunya alasan untuk membuat keputusan.

Trader dapat melihat konteks tambahan, seperti:

• support dan resistance

• struktur tren

• volume

• breakout atau breakdown

• candlestick

• indikator momentum lainnya

Dibandingkan sebagai sinyal yang berdiri sendiri, divergence lebih berguna untuk memberikan informasi tambahan mengenai kondisi momentum.

Mengapa Divergence Tidak Selalu Berarti Reversal?

Ini adalah salah satu hal yang sering menyebabkan pembacaan divergence keliru.

Misalnya, harga membentuk bearish divergence. Trader kemudian berpikir harga pasti akan turun.

Padahal, meskipun divergence sudah terlihat, tren masih dapat berlanjut.

Ada sejumlah alasan.

Pertama, momentum dan arah harga adalah dua hal yang berbeda.

Momentum dapat melambat sementara harga masih bergerak mengikuti tren sebelumnya.

Kedua, divergence dapat bertahan cukup lama.

Meskipun indikator sudah menunjukkan pelemahan momentum, harga masih dapat membuat level tertinggi baru.

Ketiga, timeframe memberikan konteks yang berbeda.

Jika ada bearish divergence pada chart 15 menit, itu belum tentu berarti struktur tren pada chart harian ikut berubah.

Keempat, indikator teknikal menggunakan data harga historis.

Meskipun indikator dapat membantu mengidentifikasi pola tertentu dengan menyederhanakan data, indikator bukan alat yang dapat mengetahui pergerakan harga berikutnya.

Akibatnya, divergence lebih baik dianggap sebagai peringatan adanya perubahan momentum daripada sebagai kepastian reversal.

Menurut Charles Schwab, divergence dapat menjadi tanda bagi trader untuk memperhatikan kemungkinan perubahan dan mencari konfirmasi tambahan.

Kesimpulan

Konsep konvergen dan divergen menjelaskan bagaimana dua pergerakan berinteraksi satu sama lain. Konvergen menunjukkan bahwa keduanya semakin mendekat, sedangkan divergen menunjukkan bahwa keduanya semakin menjauh atau bergerak ke arah yang berbeda.

Dalam analisis teknikal, divergence paling sering digunakan untuk membandingkan pergerakan harga dengan indikator momentum seperti RSI atau MACD.

Bullish divergence terjadi ketika harga membentuk lower low, sementara indikator membentuk higher low. Sebaliknya, bearish divergence terjadi ketika harga membentuk higher high, sementara indikator membentuk lower high.

Namun, dibandingkan untuk memprediksi reversal secara pasti, divergence lebih tepat digunakan untuk membaca perubahan momentum.Pantau pergerakan harga dan indikator teknikal saham AS melalui chart di Gotrade untuk mendapatkan konteks yang lebih lengkap sebelum mengambil keputusan investasi.