Gotrade News - JP Morgan menaikkan target akhir tahun S&P 500 ke 7.600 dari 7.200, mengutip percepatan pertumbuhan laba yang didorong AI di seluruh sektor teknologi. Revisi ini mengimplikasikan potensi kenaikan 6,9% dari penutupan Senin di 7.109,14, dengan skenario bullish mendorong indeks mendekati 8.000 jika ketegangan geopolitik mereda cepat.
Dalam perkembangan terpisah yang memperkuat gelombang investasi AI, Amazon (AMZN) dan Anthropic telah menyepakati kesepakatan di mana Anthropic akan membelanjakan lebih dari $100 miliar untuk Amazon Web Services selama satu dekade. Amazon menginvestasikan $5 miliar di muka, dengan tambahan hingga $20 miliar yang terikat pada pencapaian kinerja, membangun di atas kepemilikan $8 miliar yang sudah ada di perusahaan AI tersebut.
Key Takeaways:
- JP Morgan naikkan target S&P 500 ke 7.600 dengan estimasi laba $330 EPS untuk 2026 dan $385 untuk 2027
- Kesepakatan cloud Amazon-Anthropic senilai $100 miliar menandakan skala belanja infrastruktur AI ke depan
- Saham semikonduktor dan chip memimpin kenaikan seiring BlackRock menyebut AI sebagai "mega force yang berakselerasi"
Analis JP Morgan menaikkan proyeksi laba per saham 2026 ke $330, naik dari $315, dan menaikkan estimasi 2027 ke $385 dari $355. Pialang tersebut menekankan posisi pasar AS yang didorong oleh "inovasi terobosan, pertumbuhan superior secara keseluruhan, dan pengembalian modal."
Firma tersebut mengakui risiko, mencatat bahwa "mengingat rally tajam dari titik terendah baru-baru ini dan kondisi geopolitik yang masih berfluktuasi, ada risiko bermakna konsolidasi jangka pendek." Revisi positif terkonsentrasi di sektor teknologi dan energi, dengan potensi kenaikan tambahan dalam estimasi konsensus.
Kesepakatan Amazon-Anthropic Pacu Perlombaan Infrastruktur AI
Komitmen $100 miliar dari Anthropic ke AWS merupakan salah satu kesepakatan infrastruktur cloud terbesar yang pernah disusun. Jim Cramer menepis kekhawatiran bahwa pengaturan ini bersifat sirkuler, menyatakan "ini bukan kesepakatan sirkuler" dan bertanya "bukankah mungkin semua pihak diuntungkan?"
Kritikus menggambarkan pengaturan serupa di industri teknologi berpotensi menyerupai "round-tripping," di mana perusahaan bertukar dana untuk menggelembungkan pendapatan. Pendukung membantah bahwa permintaan tersebut nyata mengingat biaya infrastruktur masif yang dibutuhkan untuk melatih dan menerapkan model AI canggih.
Amazon (AMZN) ditutup pada Senin di $248,28 sebelum naik 2,42% dalam perdagangan after-hours ke $254,30. Saham tersebut berada di persentil ke-94 untuk metrik pertumbuhan, menurut Benzinga.
Saham Chip Memimpin Momentum
Pembangunan infrastruktur AI mendorong saham semikonduktor ke rekor baru secara global. SK Hynix melonjak 4,8% dengan kapitalisasi pasar mencapai $564,6 miliar, melampaui Johnson & Johnson (JNJ) dalam total nilai.
SoftBank mencetak rekor tertinggi sepanjang masa sementara indeks Kospi Korea Selatan naik 2,7% ke level rekor untuk pertama kalinya sejak konflik Iran dimulai pada 28 Februari. Victory Giant Technology, produsen papan sirkuit, melesat 60% dalam debut IPO Hong Kong.
BlackRock Investment Institute menggambarkan AI sebagai "mega force yang berakselerasi," mencatat bahwa belanja pembangunan "meningkat dari level yang sudah historis." Firma tersebut mempertahankan posisi overweight di ekuitas AS dan pasar berkembang yang terkait infrastruktur AI.
NVIDIA (NVDA) tetap menjadi penerima manfaat dominan dari siklus hardware AI, sementara pemimpin cloud seperti Meta (META) dan Amazon bersaing untuk penerapan model generasi berikutnya dari Anthropic. Konvergensi estimasi laba yang meningkat dan komitmen infrastruktur masif menunjukkan siklus investasi AI memasuki fase akselerasi baru, bukan mendekati titik jenuh.
Sources
